L’EBITDA és una mètrica que s’utilitza per mesurar la rendibilitat d’una empresa en funció del seu rendiment operatiu actual.
Vés a la secció
- Què és l'EBITDA?
- 5 parts de l'EBITDA
- Com es calcula l’EBITDA
- Com es calcula el marge EBITDA
- Per què és important l'EBITDA?
- Inconvenients de l'EBITDA
- 6 tipus de mètriques de benefici
- Voleu obtenir més informació sobre els negocis?
- Més informació sobre la MasterClass de Sara Blakely
Sara Blakely ensenya emprenedoria pròpia Sara Blakely ensenya emprenedoria pròpia
La fundadora de Spanx, Sara Blakely, us ensenya tàctiques d’arrencada i el seu enfocament per inventar, vendre i comercialitzar productes que els consumidors estimen.
Aprèn mésQuè és l'EBITDA?
L’EBITDA, un acrònim que significa beneficis abans d’interessos, impostos, depreciació i amortització, és una mesura del rendiment financer d’una empresa. Els propietaris d’empreses utilitzen l’EBITDA per controlar el flux de caixa de la seva empresa i analitzar la rendibilitat de les operacions bàsiques abans de tenir en compte les despeses de capital, els tipus impositius i les despeses no en efectiu.
L’EBITDA és útil per comparar el rendiment operatiu de negocis similars de la mateixa indústria. L’EBITDA no forma part dels principis comptables generalment acceptats (PCGA) dels Estats Units, de manera que no hi ha cap requisit legal perquè les empreses incloguin l’EBITDA comptes de resultats .
5 parts de l'EBITDA
Apreneu la importància de cada part del càlcul de l’EBITDA:
- Guanys : Els guanys d'una empresa són la quantitat d'ingressos generats després de restar les despeses d'explotació dels ingressos totals.
- Interès : Una empresa paga interessos quan assumeix deutes. L’EBITDA no dedueix els interessos dels beneficis, cosa que facilita la comparació de diferents empreses que tenen estructures de capital i despeses d’interessos variables.
- Impostos : El càlcul de l'EBITDA no dedueix els impostos dels beneficis perquè les despeses fiscals no reflecteixen necessàriament el rendiment d'un negoci. Per exemple, els tipus impositius varien en funció de la ubicació de l’empresa.
- Amortització : Les despeses d'amortització mesuren la pèrdua de valor dels actius materials, com ara vehicles, terres i equips.
- Amortització : Les despeses d'amortització mesuren la pèrdua de valor dels actius intangibles, com ara patents, marques comercials i drets d'autor. Tant la depreciació com l'amortització reflecteixen les inversions passades d'una empresa en lloc de la rendibilitat operativa actual.
Com es calcula l’EBITDA
Per calcular l’EBITDA, comenceu pels ingressos nets de la vostra empresa (també anomenats resultats nets o resultats) i, a continuació, afegiu informació del balanç i del compte de pèrdues i guanys segons la fórmula d’EBITDA:
Si ja heu calculat el vostre EBIT (guanys abans d’interessos i impostos), torneu a afegir les despeses d’amortització i despeses d’amortització a l’equació per calcular l’EBITDA de la vostra empresa.
Com es calcula el marge EBITDA
Si voleu comparar l'eficiència operativa de la vostra empresa amb la de la competència, també podeu utilitzar la fórmula del marge EBITDA. El marge EBITDA és simplement un EBITDA dividit entre els ingressos totals, tal com es veu a la següent equació:
El marge EBITDA es mostra com a percentatge. Com més gran sigui el marge EBITDA d’una empresa, més baixes són les seves despeses operatives en comparació amb els seus ingressos totals. Els inversors consideren que un marge EBITDA elevat és menys arriscat que un marge EBITDA baix.
Per què és important l'EBITDA?
L’EBITDA exclou els elements que majoritàriament estan fora del control de l’empresa, com ara impostos, estructura del capital, finançament del deute i depreciació. La mètrica pot ajudar a avaluar el flux de caixa, mesurar la rendibilitat i informar els inversors:
- Us ajuda a avaluar el flux de caixa
- L’EBITDA d’una empresa representa el seu flux de caixa generat per les operacions actuals.
- Permet mesurar la rendibilitat
- En excloure les despeses no relacionades amb les operacions bàsiques d’una empresa, l’EBITDA ofereix una interpretació més clara dels beneficis d’una empresa basada únicament en el seu rendiment operatiu.
- Ajuda els inversors a avaluar el rendiment de l’empresa
- L’EBITDA és particularment útil per a inversors que vulguin avaluar la salut financera de dues empreses ubicades en jurisdiccions tributàries separades o amb estructures de capital variables.
Classe magistral
Suggerit per a vosaltres
Classes en línia impartides per les ments més grans del món. Amplieu els vostres coneixements en aquestes categories.
Sara BlakelyEnsenya emprenedoria pròpia
Més informació Diane von FurstenbergEnsenya a construir una marca de moda
Més informació Bob WoodwardImparteix periodisme d’investigació
Més informació Marc JacobsEnsenya disseny de moda
Aprèn mésInconvenients de l'EBITDA
El principal defecte de l’EBITDA és que una empresa podria utilitzar aquesta mètrica per intentar amagar els problemes dels seus estats financers. Això es deu al fet que l'EBITDA no té en compte els canvis en el circulant i els costos dels actius. Una empresa amb un deute considerable o actius cars podria utilitzar l’EBITDA per inflar la seva valoració. Per evitar-ho, utilitzeu l’EBITDA com a punt de partida per analitzar la rendibilitat d’una empresa i assegureu-vos de tenir en compte també altres mètriques de rendibilitat.
6 tipus de mètriques de benefici
Penseu com un professional
La fundadora de Spanx, Sara Blakely, us ensenya tàctiques d’arrencada i el seu enfocament per inventar, vendre i comercialitzar productes que els consumidors estimen.
Veure la classeHi ha diferents mètriques que podeu utilitzar per fer un seguiment de la salut financera de la vostra empresa i redactar els estats financers de la vostra empresa:
- Benefici brut : El benefici brut és la quantitat d’ingressos que sobren després de restar el cost dels béns venuts (COGS) del total d’ingressos per vendes. Aquesta mètrica indica si el procés de producció d’una empresa ha de ser més o menys rendible en comparació amb els seus ingressos.
- Ingressos nets : Calculeu la mètrica dels ingressos nets restant les despeses totals dels ingressos totals per veure exactament quant guanya o perd una empresa (una nova pèrdua). Els ingressos nets d’una empresa al llarg del temps són un gran indicador de com de bé o de malament gestiona l’empresa el seu equip directiu.
- Benefici operatiu : Per calcular el benefici operatiu o els beneficis abans d’interessos i impostos (EBIT), resteu les despeses d’explotació (que inclouen despeses generals com lloguer, màrqueting, assegurances, salaris corporatius i equipament) del benefici brut. Els inversors consideren que l’EBIT és útil per determinar el rendiment financer d’una empresa perquè no té en compte els elements que estan fora del control de l’equip directiu.
- Marge de benefici brut : Un marge de benefici brut és el percentatge d’ingressos generats superior al COGS. Per calcular marge de benefici brut , divideix els ingressos bruts entre els ingressos i multiplica el resultat per 100.
- Marge de benefici net : El marge de benefici net és la proporció del benefici net sobre els ingressos totals expressada en percentatge. Per calcular el marge de benefici net, divideix els ingressos nets entre els ingressos totals i multiplica la resposta per 100.
- EBITDA : Aquesta mètrica, que significa guanys abans d’interessos, impostos, depreciació i amortització, calcula el rendiment operatiu d’una empresa excloent totes les despeses que no tinguin en compte les operacions en curs.
Voleu obtenir més informació sobre els negocis?
Obteniu la subscripció anual a MasterClass per obtenir accés exclusiu a les classes de vídeo impartides per lluminàries empresarials, incloses Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour i molt més.